Фінансовий аналіз

Навчальна дисципліна «Основи фінансового аналізу» спрямована на опанування здобувачами теоретичних та методичних засад, набуття практичних навичок проведення фінансового аналізу діяльності та розвитку підприємств. Дисципліна містить системне викладення методів та аналітичного інструментарію оцінки рівня та динаміки змін фінансового стану та фінансової безпеки підприємств.

Мета вивчення дисципліни – забезпечення розвитку загальних та спеціальних компетентностей здобувачів, формування у здобувачів системи знань та практичних навичок проведення фінансового аналізу діяльності підприємств та інтерпретації його результатів для прийняття управлінських рішень. Предметом вивчення дисципліни є основи загальної теорії, методології і методики фінансового аналізу, оцінки фінансово-економічної безпеки.

Практичне значення та використання отриманих знань: Фінансовий аналіз відіграє ключову роль у системі інформаційно-аналітичного забезпечення фінансового менеджменту підприємств, оцінці кредитоспроможності та інвестиційної привабливості підприємства зовнішніми експертами, наданні консалтингових послуг з фінансового дью-ділідженсу. Ґрунтуючись на даних обліку та звітності, він дозволяє об’єктивно оцінити фінансовий стан підприємств, виявити тенденції розвитку, визначити сильні й слабкі сторони в управлінні. На основі результатів аналізу як топ-менеджмент певного підприємства, так і зовнішні аналітики, отримують достовірну інформацію для прийняття управлінських рішень. Розуміння характеристик фінансового стану та фінансової безпеки, їх віддзеркалення у звітності підприємств, вміння аналізувати звітність з позицій оцінювання тенденцій розвитку та фінансових ризиків діяльності підприємства є безперечною конкурентною перевагою майбутніх фахівців в сфері обліку, аналізу, аудиту і оподаткування.
Тематика та види навчальних занять

Для денної форми здобуття освіти

Лекційні заняття

Лекція 1. Методологічні основи фінансового аналізу.
Лекція 2. Ключові напрямки та системи показників фінансового аналізу
Лекція 3. Аналіз тенденцій розвитку підприємств за індикаторами фінансового стану
Лекція 4. Аналіз джерел та напрямків використання коштів в процесі розвитку підприємств
Лекція 5. Сутність та чинники фінансової безпеки підприємства.
Лекція 6. Правила «безпечного» фінансування. Вплив фінансової стійкості підприємств на рівень їх фінансової безпеки.
Лекція 7. Аналіз доходів, витрат та фінансових результатів діяльності підприємств
Лекція 8. Аналіз фінансової ефективності підприємств
Лекція 9. Альтернативні підходи та моделі оцінки рентабельності. Факторний аналіз рентабельності.
Лекція 10. Фінансові потоки підприємств та підходи до їх аналізу.
Лекція 11. Оцінка руху грошових коштів та якості управління фінансовими ресурсами.
Лекція 12. Аналіз інвестиційної діяльності підприємств
Лекція 13. Підходи комплексної оцінки фінансового стану підприємств
Лекція 14. Підходи інтегральної оцінки фінансової безпеки підприємств
Лекція 15. Підходи до рейтингування підприємств за підсумками фінансового аналізу.

Практичні заняття

Практичне заняття №1. Характеристика діяльності та попередній експрес-аналіз ознак розвитку досліджуваного підприємства
Мета заняття: Набуття практичних навичок охарактеризування діяльності, визначення та оцінки ознак розвитку підприємств, порівняння тенденцій розвитку досліджуваного підприємства з тенденціями розвитку підприємств відповідного виду економічної діяльності в регіональному або національному масштабі.

Практичне заняття №2. Оцінка тенденцій розвитку підприємства за системою індикаторів фінансового стану
Мета заняття: Набуття практичних навичок інтегральної оцінки тенденцій розвитку підприємства за системою ключових індикаторів фінансового стану, порівняння даних досліджуваного підприємства в просторовому та часовому розрізах.

Практичне заняття №3. Аналіз джерел на напрямків використання грошових коштів. Аналіз типу фінансової стійкості підприємства.
Мета заняття: Набуття практичних навичок визначення та структурно-динамічного аналізу джерел та напрямків використання грошових коштів в процесі розвитку підприємства, визначення типу фінансової стійкості та безпеки, оцінки фінансових ризиків за даними аналізу.

Практичне заняття № 4. Аналіз структури доходів, витрат та фінансових результатів діяльності підприємства
Мета заняття: Набуття практичних навичок структурно-динамічного аналізу доходів, витрат та фінансових результатів діяльності підприємства, обґрунтування висновків та рекомендацій за підсумками аналізу; набуття розуміння впливу структури доходів та витрат на вибір інструментарію оцінки фінансової ефективності діяльності підприємств.

Практичне заняття № 5. Аналіз фінансової ефективності підприємства
Мета заняття: Набуття розуміння підходів до побудови моделей систем показників фінансової ефективності. Набуття практичних навичок деталізованого аналізу фінансової ефективності діяльності досліджуваного підприємства за різними методичними підходами, обґрунтування висновків та рекомендацій за підсумками аналізу.

Практичне заняття № 6. Аналіз якості управління фінансовими ресурсами підприємства
Мета заняття: Набуття практичних навичок аналізу грошових потоків підприємства, зокрема в розрізі видів діяльності, оцінки якості управління фінансовими ресурсами досліджуваного підприємства, обґрунтування висновків та рекомендацій за підсумками проведеного аналізу.

Практичне заняття № 7. Комплексна інтегральна оцінка фінансового стану та фінансової безпеки підприємства.
Мета заняття: Набуття практичних навичок комплексної інтегральної оцінки фінансового стану та фінансової безпеки досліджуваного підприємства із застосуванням різних методичних підходів, обґрунтування висновків та рекомендацій за підсумками проведеного аналізу.

Для заочної форми здобуття освіти

Лекційні заняття
Лекція 1. «Методологічні засади та інструментарій фінансового аналізу».
Лекція 2. «Підходи та моделі комплексної оцінки тенденцій розвитку, фінансового стану та фінансової безпеки підприємств».

Практичне заняття
Практичне заняття №1. «Аналіз фінансового стану та ефективності діяльності підприємства».
Мета заняття: Розуміти зміст ключових характеристик фінансового стану підприємства. Знати основні напрямки та відповідні системи показників фінансового аналізу діяльності підприємств. Опанувати методи структурно-динамічного аналізу фінансової звітності. Вміти визначати ключові показники фінансового стану та ефективності діяльності підприємств.

Консультації здійснюються впродовж семестру згідно встановленого розкладу.
Індивідуальна робота

Для денної та заочної форми здобуття освіти

Розрахунково-графічна робота

Метою розрахунково-графічної роботи є систематизація, закріплення та розширення теоретичних знань, набуття практичних навичок їх застосування для вирішення конкретних практичних завдань із здійснення фінансового аналізу підприємств.
Завдання розрахунково-графічної роботи: систематизація та закріплення теоретичних знань та практичних навичок здобувачів; розвиток навичок самостійної роботи; опанування методів та інструментарію фінансового аналізу; набуття навичок їх застосування при розв’язанні прикладних завдань майбутньої професійної діяльності.
Розрахунково-графічна робота виконується студентом в вигляді самостійної роботи на основі опанованих матеріалів з дисципліни. Розрахунково-графічна робота містить комплекс послідовних завдань з проведення фінансового аналізу за реальними даними трьох підприємств та трьох звітних періодів. Роботи виконуються за варіантами вихідних даних для кожного студента учбової групи. Розрахунково-графічну роботу здобувачі виконують згідно з методичними вказівками, затвердженими кафедрою обліку, аналізу і аудиту.
Для денної форми здобуття освіти

Здобувач отримує завдання на першому в семестрі навчальному тижні.
Термін надання виконаної розрахунково-графічної роботи на перевірку – 14 тиждень семестру.

Для заочної форми здобуття освіти

Завдання для виконання розрахунково-графічної роботи здобувач отримує на установчій лекції.
Термін надання виконаної розрахунково-графічної роботи на перевірку – не пізніше, ніж за місяць до початку сесії.

Контрольна робота для заочної форми здобуття освіти

Завдання для виконання контрольної роботи здобувач отримує на установчій лекції.
Контрольна робота виконується за варіантами згідно методичних вказівок. Робота містить тестові завдання теоретичного та розрахунково-аналітичного змісту.
Термін надання виконаної контрольної роботи на перевірку – не пізніше, ніж за місяць до початку сесії.

Форми контрольних заходів та оцінювання результатів навчання

Для денної форми здобуття освіти

Поточний контроль полягає у виконанні:
1) комплексної практичної задачі за тематикою практичних занять; максимальна семестрова оцінка за виконання складає 10 балів;
2) розрахунково-графічної роботи. Загальна семестрова оцінка за бездоганне виконання та захист РГР складає 40 балів та включається до накопичувальної частини оцінки з дисципліни.
3) двох модульних контрольних робіт. Модульні контрольні роботи з дисципліни виконуються на 8-му та 15-му тижні семестру, містить теоретичну та практичну частини. Максимальна оцінка за модульну контрольну роботу складає 25 балів.
Підсумковий контроль – екзамен. Екзамен усний. Максимальна оцінка, яку може отримати здобувач – 100 балів.

Для заочної форми здобуття освіти

Оцінювання контрольної роботи. Бездоганне виконання контрольної роботи оцінюється у 50 балів.
Оцінювання розрахунково-графічної роботи. Бездоганне виконання розрахунково-графічної роботи оцінюється у 25 балів. Захист РГР оцінюється в 15 балів. Виконання практичного завдання – 10 балів.
Підсумковий контроль – екзамен. Екзамен усний. Максимальна оцінка, яку може отримати здобувач – 100 балів.